Tendances M&A – Avril 2024
Chaque mois, nous mettons en lumière des opérations de fusion-acquisition (M&A) permettant de décrypter les tendances sectorielles. Voici les transactions que nous avons sélectionnées pour le mois d’avril : SES, le géant spatial luxembourgeois, annonce l’acquisition de l’entreprise américaine concurrente Intelsat pour €2,8 milliards. Cette acquisition consolide la position de SES sur le marché des satellites, portant son portefeuille à 126 satellites dans différentes orbites. La nouvelle entité vise un EBITDA ajusté de €1,8 milliards d’ici décembre 2024. Batisanté fait l’acquisition d’une part significative de CForClean, une société luxembourgeoise spécialisée dans le nettoyage comptant plus de 330 collaborateurs. Cette transaction permet à Batisanté, spécialiste français de la protection du bâtiment et de ses occupants, de renforcer sa présence sur le marché du nettoyage au Luxembourg. Hootsuite, leader canadien de l’intelligence social media avec un chiffre d’affaires de $300 millions, annonce l’acquisition de Talkwalker, une entreprise luxembourgeoise spécialisée dans la veille des réseaux sociaux. Fondée en 2009, Talkwalker a réalisé un chiffre d’affaires de €35,5 millions d’euros en 2021, date des derniers états financiers déposés. VDL, constructeur néerlandais d’autobus (chiffre d’affaires de €5,8 milliards) et Schmitz Cargobull, constructeur allemand de remorques (chiffre d’affaires de €2,6 milliards) reprennent chacun une division de Van Hool. VDL reprend la division de fabrication des autobus tandis que Schmitz Cargobull reprend celle des véhicules industriels. La faillite du constructeur d’autobus belge Van Hool depuis le 8 avril dernier menace 1.500 emplois. bpost, l’opérateur belge de services postaux, acquiert Staci, un groupe logistique français avec un chiffre d’affaires de €770 millions. L’acquisition valorise Staci à €1,3 milliards, représentant un multiple de 12x l’EBITDA. Cette acquisition s’inscrit dans la stratégie de transformation de bpost initiée en 2017 avec le rachat de l’américain Radial. Le fonds de private equity Ardian, actionnaire majoritaire sortant de Staci, a réussi à doubler la valorisation de l’entreprise depuis son entrée au capital en 2019. CVC Capital Partners, l’un des plus grands fonds de capital-investissement au monde, a réussi son introduction en bourse. En s’introduisant sur la bourse d’Amsterdam le 26 avril, l’entreprise a réalisé la plus importante IPO de l’histoire du private equity européen, avec une capitalisation boursière de plus de €17 milliards. Sources : S&P Capital IQ Pro, Capital Finance, Paperjam, L’Echo, Les Echos #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique #France
