Tendances M&A – Août 2025 : cessions, acquisitions, levées de fonds – LU BE FR
Chaque mois, nous passons en revue les opérations de fusions-acquisitions (M&A) pour mieux comprendre les dynamiques sectorielles. Voici celles qui ont retenu notre attention en août au Luxembourg, en Belgique et en France : Le fabricant de feuilles de cuivre luxembourgeois Circuit Foil passe sous pavillon chinois Circuit Foil, fabricant luxembourgeois de feuilles de cuivre fines basé à Wiltz, va être racheté par le groupe industriel chinois Defu Technology pour 174 M€. La transaction, qui devrait être finalisée mi-octobre, intervient après des difficultés rencontrées ces dernières années par Circuit Foil, dont un plan social en 2023. L’entreprise, jusqu’à présent contrôlée par le groupe coréen Solus Advanced Materials, produit des feuilles de cuivre utilisées dans les batteries de voitures électriques et dans les circuits imprimés, et emploie plus de 300 personnes au Luxembourg. Le groupe d’édition luxembourgeois LeA renforce sa présence en Belgique avec cinq acquisitions éditoriales Le Groupe LeA, maison d’édition juridique au Luxembourg et en Belgique, acquiert cinq publications belges, spécialisées en droit fiscal et des sociétés auprès du groupe multimédia Roularta Media Group. Il devient ainsi l’éditeur des titres Le Fiscologue, Fiscoloog, Le Fiscologue International, Fiscoloog Internationaal et de la revue bilingue Revue pratique des sociétés. Ces publications élargissent l’offre éditoriale du Groupe LeA à l’actualité hebdomadaire et rejoignent ses autres titres : Legitech au Luxembourg, Anthemis et LeA Uitgevers en Belgique, ainsi que la plateforme numérique LexNow.io. Lizy, scale-up belge du leasing de véhicules d’occasion, renforce ses fonds propres Lizy, scale-up belge basée à Ixelles et spécialisée dans le leasing de voitures d’occasion, notamment électriques, obtient un financement de 75 M€ pour soutenir sa croissance. Les actionnaires existants, D’Ieteren (groupe belge actif dans la mobilité et la distribution automobile) et Alychlo (véhicule d’investissement de l’entrepreneur Marc Coucke), ont apporté 10 M€ en capital, tandis que le reste provient d’un emprunt de 65 M€. Présente en Belgique, en France et aux Pays-Bas, l’entreprise vise à renforcer sa position sur ces marchés et à étendre son modèle à l’échelle européenne. Showpad, la pépite tech de Gand, rejoint le portefeuille d’un fonds américain Showpad, entreprise belge fondée en 2011 à Gand et éditrice d’un logiciel d’aide à la vente, est acquise par le fonds d’investissement américain Vector Capital. La plateforme Showpad permet d’optimiser l’efficacité des équipes de vente et de marketing en intégrant contenu, formation, interaction et analytics. Réalisant environ 100 M€ de chiffre d’affaires annuel et disposant de bureaux aux États-Unis, Showpad sera fusionnée avec Bigtincan, société américaine du portefeuille de Vector Capital, concurrent et acteur majeur du secteur, pour former une entité combinée opérant sous la marque Showpad. Socomec, fabricant français d’équipements électriques, acquiert la start-up PowerUp Socomec, fabricant d’équipements électriques basé à Benfeld (Alsace), a acquis la start-up PowerUp. Fondée en 2017 à Paris, celle-ci développe des logiciels de gestion du cycle de vie des batteries lithium-ion et emploie une vingtaine de salariés. Sa solution sera progressivement déployée à l’international, notamment en Amérique du Nord et en Asie. Socomec, entreprise familiale spécialisée dans la coupure en courant continu (interrupteurs, disjoncteurs…), compte 4.600 collaborateurs pour un chiffre d’affaires de 924 M€. #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique #France Sources : Paperjam, Virgule, L’Echo, Les Echos, S&P Capital IQ Pro
Tendances M&A – juillet 2025 : cessions et acquisitions – LU BE FR
Chaque mois, nous passons en revue les opérations de fusions-acquisitions (M&A) pour mieux comprendre les dynamiques sectorielles. Voici celles qui ont retenu notre attention en juillet au Luxembourg, en Belgique et en France : Le gestionnaire luxembourgeois Qualion racheté par le groupe Crystal Le gestionnaire de patrimoine Qualion, basé à Luxembourg et également actif en Belgique, est racheté par le groupe français Crystal, soutenu par Goldman Sachs Private Equity et Seven2. Qualion, gère 1,4 Md € d’encours pour près de 1.000 familles et réalise 11 M€ de chiffre d’affaires. Il s’agit de la première acquisition internationale de Crystal qui gère 25 Md € d’encours pour 300 M€ de chiffre d’affaires et entend bâtir une plateforme européenne de référence en gestion privée et assurance-vie. Les sociétés luxembourgeoises PROgroup (ingénierie bâtiment) et +ImpaKT (conseil en économie circulaire) acquises par le groupe Sweco Les sociétés luxembourgeoises PROgroup (bureau d’ingénieurs-conseils spécialisé dans la conception et le suivi de projets de construction) et +ImpaKT (cabinet de conseil en économie circulaire et en gestion durable des projets urbains) sont acqusises par Sweco, important groupe d’ingénierie européen. Les deux structures, qui rassemblent environ 40 experts et génèrent 5,1 M€ de chiffre d’affaires, viennent renforcer les 106 collaborateurs de Sweco au Luxembourg, où le groupe est présent via sa filiale Betic. Avec un chiffre d’affaires mondial de 2,7 Md€, Sweco poursuit une stratégie de croissance dans l’ingénierie durable. Le belge Clarebout Potatoes, spécialiste des produits surgelés, racheté par l’américain J.R. Simplot Company Le groupe familial flamand Clarebout Potatoes, spécialisé dans les produits surgelés à base de pomme de terre, est racheté par l’américain J.R. Simplot Company, acteur majeur de l’agro-industrie et principal fournisseur mondial de frites pour la restauration rapide. Fort de plus de 3.000 employés, 5 sites industriels en Europe et un chiffre d’affaires estimé supérieur à 1 Md€, Clarebout Potatoes figure parmi les leaders mondiaux du secteur. L’opération vise à créer un acteur global majeur avec 23 sites de production, sous réserve d’approbations réglementaires. Le transporteur belge Gheeraert reprend son compatriote De Rudder Le groupe belge de transport Gheeraert acquiert son compatriote De Rudder, actif à Courtrai (Flandre-Occidentale) et Vilvoorde (au nord de Bruxelles), avec 145 collaborateurs, 125 camions et 55.000 m² d’entrepôts. Spécialisé dans la distribution et la logistique complémentaire, De Rudder vient renforcer l’offre et le maillage territorial de Gheeraert. L’opération, finalisée mi-juillet, porte l’effectif total à près de 350 personnes, consolidant la position du groupe sur le marché belge. Le Coq Sportif, placé en redressement judiciaire, repris par un consortium Basée à Romilly-sur-Seine près de Troyes (Grand Est), la marque Le Coq Sportif est reprise par l’entrepreneur franco-suisse Dan Mamane, avec le soutien du fonds Mirabaud Patrimoine Vivant et du groupe japonais Itochu, propriétaire de la marque en Asie. Le plan prévoit une injection de 70 M€ pour relancer l’outil industriel, apurer une partie des dettes et préserver 200 emplois au sein de cette marque emblématique du textile sportif, placée en redressement judiciaire en novembre 2024. Le cabinet lillois de conseil stratégique Altera rejoint le groupe Willing Le cabinet lillois Altera, spécialisé en conseil stratégique, management de transition et projets de transformation, rejoint Willing, groupe de conseil en stratégie et transformation présent dans huit villes en France et à Genève. Les 35 consultants d’Altera renforcent la présence de Willing dans les Hauts‑de‑France et étoffent son offre en conseil opérationnel et technologique. Willing réalisait 22 M€ de chiffre d’affaires en 2024 avec 250 collaborateurs et vise 35 M€ de chiffre d’affaires en 2025. #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique #France Sources : Paperjam, L’Echo, Les Echos, S&P Capital IQ Pro
Indicateurs économiques – Analyse et tendances du 2e Trimestre 2025
Accès au crédit, niveau de valorisation des entreprises, appétit des acquéreurs : les opérations de cession, d’acquisition ou de levée de fonds sont directement influencées par l’environnement macroéconomique. Pour mieux appréhender les tendances actuelles, nous proposons une lecture synthétique des principaux indicateurs économiques au 30 juin 2025. Cette mise en perspective permet de situer les conditions dans lesquelles évolue aujourd’hui les opérations de M&A, entre cycles de taux, incertitudes commerciales et ralentissement de la demande.
Tendances M&A – juin 2025 : cessions, acquisitions et levées de fonds – LU BE FR
Chaque mois, nous passons en revue les opérations de fusions-acquisitions (M&A) pour mieux comprendre les dynamiques sectorielles. Voici celles qui ont retenu notre attention en juin au Luxembourg, en Belgique et en France : Tadaweb, scale-up luxembourgeoise, lève $20 millions pour accélérer son expansion dans la cybersécurité Fondée en 2011 au Luxembourg, Tadaweb développe des plateformes OSINT (Open Source INTelligence) qui automatisent la collecte et l’analyse de données accessibles en ligne, réduisant le travail des analystes de plusieurs semaines à quelques minutes. Déjà adoptée par des agences gouvernementales en Europe et aux États-Unis, sa technologie renforce les capacités de veille et d’investigation dans les domaines de la cybersécurité, de la défense et du renseignement. Ce tour de table de $20 millions, mené par les fonds américains Arsenal Growth et Forgepoint Capital, vise à soutenir son expansion internationale. Il s’ajoute aux $18 millions levés auprès de Wendel en 2023 et aux $2 millions réunis en 2015 auprès de business angels. Tadaweb compte plus de 120 employés, avec des bureaux en Europe et en Amérique du Nord. Nuwacom, start-up germano-luxembourgeoise lève €3,2 millions pour déployer son espace de travail IA en entreprise Fondée en 2024, avec des bureaux à Luxembourg et à Coblence (Allemagne), Nuwacom a levé €3,2 millions auprès du fonds néerlandais Newion et de business angels pour accélérer le développement de sa plateforme collaborative. Déjà adoptée par des groupes comme Lufthansa ou Vodafone, la solution permet aux entreprises de connecter leurs connaissances internes, leurs équipes humaines et leurs agents IA dans un environnement unique, sécurisé et aligné avec l’identité de leur marque. La start-up, qui compte actuellement une vingtaine de collaborateurs, prévoit de porter ses effectifs à une cinquantaine de personnes dans les mois à venir afin de soutenir sa croissance commerciale. Axiles Bionics, start-up bruxelloise, lève €6 millions pour commercialiser sa prothèse bionique Axiles Bionics, spécialisée dans les prothèses de pied intelligentes, annonce une première levée de €6 millions auprès du fonds de private equity PE Group et des acteurs publics EIC Fund et Finance & Invest.brussels. Son dispositif Lunaris, une prothèse bionique du pied certifiée CE et FDA, est déjà remboursé en Belgique. Ce financement vise à accélérer sa commercialisation à l’international et à développer une nouvelle génération de prothèses robotiques. AYA, cabinet belge de conseil énergétique, lève €2 millions pour son expansion européenne Fondée en 2019 à Alost, en région flamande, AYA accompagne les entreprises à forte consommation énergétique (plus de 3 GWh par an) dans l’optimisation de leur performance énergétique et leur transition vers des solutions durables. La société emploie 30 collaborateurs et réalise €2,7 millions de chiffre d’affaires en 2024. Elle vient de lever €2 millions auprès de Wallonie Entreprendre (acteur public), Nomainvest (holding familial) et de BeWatt (société d’investissement active dans les solutions durables). Conrad, PME industrielle du Grand Est, rejoint le groupe Amiquar Conrad, société familiale spécialisée dans l’usinage et la mécano-soudure (€15 millions de chiffre d’affaires, 75 salariés) et implantée en Moselle, a été rachetée par le groupe Amiquar via sa filiale Quarfloc, active dans le découpage, l’emboutissage et la soudure. Amiquar est un holding industriel privé contrôlant une vingtaine de sociétés de niche. Cette opération renforce les synergies industrielles du groupe (2.000 salariés, €600 millions de chiffre d’affaires). La maison de champagne EPC acquiert le producteur Charles Mignon Fondée en 2019 à Vindey (Marne), la jeune maison de champagne EPC, soutenue par Kima Ventures (Xavier Niel) et plusieurs family offices, a acquis 100% de la maison champenoise Charles Mignon, producteur basé à Épernay, qui réalise €12 millions de chiffre d’affaires pour 1 million de bouteilles. Cette opération permet à EPC (350.000 bouteilles vendues en 2023) de sécuriser son approvisionnement, d’intégrer un outil de production, et de soutenir son développement à l’international, notamment aux États-Unis et au Royaume-Uni. #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique #France Sources : Paperjam, L’Echo, Les Echos, S&P Capital IQ Pro
Tendances M&A – mai 2025 : cessions, acquisitions et levées de fonds – LU BE
Chaque mois, nous passons en revue les opérations de fusions-acquisitions (M&A) pour mieux comprendre les dynamiques sectorielles. Voici celles qui ont retenu notre attention en mai au Luxembourg et en Belgique : BIL Manage Invest, acteur spécialisé dans la structuration de fonds luxembourgeois, est acquise par Waystone BIL Manage Invest, filiale de la Banque Internationale à Luxembourg (BIL) spécialisée dans la structuration de véhicules d’investissement traditionnels et alternatifs – avec une équipe de 26 personnes, 77 sous-fonds et €6,9 milliards d’actifs sous gestion – passe sous le contrôle de Waystone, fournisseur mondial de services pour le secteur de la gestion d’actifs. Cette acquisition renforce la présence de Waystone au Luxembourg et étend ses capacités sur le marché européen. Tokeny, fintech luxembourgeoise spécialisée dans la tokenisation, passe sous le contrôle d’Apex Group Tokeny, société luxembourgeoise spécialisée dans les infrastructures de tokenisation d’actifs numériques, est acquise par Apex Group, prestataire mondial de services financiers. Réalisant un chiffre d’affaires de €1,2 millions en 2023, Tokeny revendique plus de €32 milliards d’actifs déjà tokenisés. Apex entre au capital en tant qu’actionnaire majoritaire et prévoit de porter sa participation à 100% d’ici trois ans. Cette opération vise à accélérer l’adoption institutionnelle de la tokenisation au sein de l’industrie financière. Kidola, une start-up luxembourgeoise, lève €1,3 million pour digitaliser les crèches en Europe Kidola, start-up luxembourgeoise spécialisée dans la digitalisation des crèches, a levé €1,3 million auprès d’Expon Capital pour accélérer son développement. Cette levée de fonds vise à renforcer sa présence sur le marché européen et à améliorer ses solutions numériques dédiées à la gestion des structures d’accueil de la petite enfance. Candriam, acteur européen de la gestion d’actifs, ouvre 33% de son capital à Belfius Candriam, gestionnaire d’actifs présent à Bruxelles, Paris, Londres et au Luxembourg – où se situe son siège – ouvre 33% de son capital à la banque belge Belfius, dans le cadre d’une opération valorisant l’entreprise à environ €1 milliard. Cette participation est acquise auprès de New York Life Investments, actionnaire de Candriam (ex-Dexia Asset Management) depuis 2013. Avec €155 milliards d’actifs sous gestion et plus de 600 collaborateurs, Candriam entend, par ce rapprochement, renforcer les synergies entre son expertise en gestion institutionnelle et durable et l’offre de gestion privée et patrimoniale de Belfius. Louyet Group, groupe de concessions automobile belge, reprend Discar et étend son réseau en Wallonie Louyet Group, acteur de la distribution automobile présent en Belgique et au Luxembourg, comptant 37 concessions et plus de 1.000 collaborateurs, acquiert l’ensemble des concessions automobiles du groupe Discar, situées à Liège, Verviers, Eupen et Malmedy. Cette opération lui permet de renforcer son maillage en Wallonie et d’élargir son portefeuille de marques notamment BMW et MINI, consolidant ainsi sa position parmi les principaux distributeurs automobiles de Belgique. Aerospacelab, start-up spatiale belge, est désormais valorisée à €500 millions Aerospacelab, basée à Mont-Saint-Guibert, a levé entre €20 et 25 millions lors d’un nouveau tour de financement, auprès notamment des fonds EQT, XAnge, Airbus Ventures, ainsi que d’autres acteurs industriels européens non dévoilés. L’opération valorise l’entreprise à près de €500 millions. Fondée en 2018, Aerospacelab développe et fabrique des petits satellites en orbite basse, avec des infrastructures en Belgique et aux États-Unis. Cette levée de fonds vise à accélérer son développement industriel, notamment avec la construction d’une usine à Charleroi capable de produire jusqu’à 500 satellites par an. Infobel, société belge spécialisée dans les bases de données B2B, est reprise par Datasharp et Strada Partners Infobel, société basée à Uccle et active depuis près de 30 ans, a été reprise par Datasharp, structure des entrepreneurs Antoine Bruyns et Didier Baclin, avec le soutien de Strada Partners, désormais actionnaire majoritaire. Infobel référence plus de 400 millions d’entreprises dans plus de 200 pays et génère un chiffre d’affaires annuel supérieur à €7 millions. Les nouveaux actionnaires ambitionnent d’accélérer son développement à l’international et de consolider son positionnement dans les services de data brokerage et de cartographie. #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique #France Sources : Paperjam, L’Echo, S&P Capital IQ Pro
Tendances M&A – avril 2025 : cessions, acquisitions et levées de fonds – LU BE FR
Chaque mois, nous passons en revue les opérations de fusion-acquisition (M&A) pour mieux comprendre les dynamiques sectorielles. Voici celles qui ont retenu notre attention en avril au Luxembourg, en Belgique et en France : Yellow T International, groupe luxembourgeois de transport, acquiert MP Trans avec l’accompagnement d’AKCEAN Le groupe Yellow T International a finalisé l’acquisition de MP Trans, commissionnaire de transport basé au Luxembourg, spécialisé dans l’affrètement partiel de marchandises. Cette opération vient compléter son offre en transport complet, qu’il s’agisse d’affrètement ou de transport en propre. Elle a été menée avec l’accompagnement de AKCEAN, conseil M&A de Yellow T International, de l’identification de la cible jusqu’au closing. Exobiosphere lève €2 millions pour lancer sa plateforme de recherche spatiale en microgravité au Luxembourg La deeptech luxembourgeoise Exobiosphere a levé €2 millions en seed pour accélérer le développement de sa plateforme orbitale dédiée à la recherche biologique en microgravité. Cette levée de fonds, réalisée notamment auprès d’Expansion Ventures et Expon Capital, vise à favoriser la découverte de nouveaux médicaments dans des conditions d’apesanteur. Azalea Vision, medtech belge, lève €9 millions pour sa plateforme de vision connectée Azalea Vision, basée à Gand, a levé €9 millions lors d’un premier closing de série A auprès des fonds SPRIM Global, Afrimobility ainsi qu’un investisseur stratégique non dévoilé. La start-up développe une lentille oculaire connectée pour traiter les troubles sévères de la vision. Ce financement permettra d’accélérer le développement clinique et l’industrialisation de sa solution. Agricells, start-up de biotechnologie belge, lève €2,3 millions pour accélérer son expansion Agricells, fondée en 2021 à Marche-en-Famenne, a levé €2,3 millions auprès de ses investisseurs historiques et de Nicaphis, un véhicule de l’entrepreneur Philippe Moorkens. Spécialisée dans les biostimulants et biocontrôles agricoles, la start-up vise une expansion rapide en Afrique, aux États-Unis et en Amérique latine et prépare une prochaine levée de €20 à €30 millions pour financer l’homologation de nouveaux produits. Place Mobilité, opérateur de transport français, rejoint le groupe Transarc Place Mobilité, acteur du transport urbain, interurbain et scolaire basé à Valenciennes (Hauts-de-France) et réalisant environ €40 millions de chiffre d’affaires, a été acquis par Transarc, groupe de transport de voyageurs basé à Dijon (Bourgogne-Franche-Comté), détenu par le fonds d’infrastructures Infranity. Cette opération permet à Transarc de renforcer son maillage territorial en France. #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique #France Sources : Paperjam, L’Echo, Les Echos, S&P Capital IQ Pro
Indicateurs Economiques – Q1 2025
Accès au crédit, niveau de valorisation des entreprises, appétit des acquéreurs : les opérations de cession, d’acquisition ou de levée de fonds sont directement influencées par l’environnement macroéconomique. Pour mieux appréhender les tendances actuelles, nous proposons une lecture synthétique des principaux indicateurs économiques du premier trimestre 2025. Cette mise en perspective permet de situer les conditions dans lesquelles évolue aujourd’hui les opérations de M&A, entre cycles de taux, incertitudes commerciales et ralentissement de la demande.
Tendances M&A – mars 2025 : acquisitions, management buy out (MBO) et levées de fonds
Chaque mois, nous passons en revue les opérations de fusion-acquisition (M&A) pour mieux comprendre les dynamiques sectorielles. Voici celles qui ont retenu notre attention en mars au Luxembourg, en Belgique et en France : Fortius, spécialiste luxembourgeois du stockage d’œuvres d’art, est repris par son management avec l’accompagnement d’AKCEAN Fortius a été repris par ses dirigeants Claude Hermann et François Duverger via un Management Buy Out, accompagnés par AKCEAN en tant que conseil M&A. Basée au Luxembourg High Security Hub (anciennement Freeport), le deuxième plus grand port franc au monde dédié à l’art, l’entreprise est spécialisée dans le stockage et la logistique d’œuvres d’art. Cette reprise renforce l’ancrage local de Fortius et consolide l’engagement de son équipe dirigeante auprès de ses clients. Lemanik AM, société de gestion luxembourgeoise, est acquise par Blackfin Capital Partners Blackfin Capital Partners, fonds d’investissement spécialisé dans les services financiers, a finalisé l’acquisition de Lemanik AM, société indépendante de gestion pour compte de tiers basée au Luxembourg, avec €30 milliards d’actifs sous gestion. L’opération permettra à Lemanik AM de poursuivre son développement tout en s’appuyant sur le soutien de Blackfin pour envisager de futures acquisitions. La Fiduciaire Jean-Marc Faber, prestataire luxembourgeois de services comptables et administratifs, passe sous le contrôle d’Anacap Le fonds britannique Anacap devient actionnaire majoritaire de la Fiduciaire Jean-Marc Faber, prestataire luxembourgeois de services de comptabilité, de fonds, de secrétariat social, de fiscalité et de paie. L’entreprise accompagne aujourd’hui plus de 1.800 clients et compte une équipe de 70 collaborateurs. Les dirigeants restent impliqués, avec l’objectif d’accélérer la croissance et de participer activement à la consolidation du secteur. ARK Capture Solutions, start-up wallonne de décarbonation, lève €2,2 millions notamment auprès d’Aperam Ventures ARK Capture Solutions, start-up wallonne développant un procédé innovant permettant de capturer le CO2 des fumées industrielles, a levé €2,2 millions. Le tour de table a été mené par Aperam Ventures (véhicule d’investissement du groupe sidérurgique) et le fonds bruxellois Seeder Fund, avec le soutien de fonds publics (Wallonie Entreprendre, InvestBW et Noshaq). Une unité de démonstration est prévue en 2026, avec une commercialisation attendue dès 2027. Staphyt, groupe familial de recherche agronomique basé dans les Hauts-de-France, ouvre son capital à Unigrains et plusieurs partenaires Basé dans la région Hauts-de-France, le groupe familial français Staphyt, spécialiste de la recherche en agronomie, accueille à son capital à Unigrains, Bpifrance, Nord Est Partenaires et IRD Invest comme actionnaires minoritaires. Avec 600 collaborateurs et plus de €45 millions de chiffre d’affaires, le groupe vise à se diversifier davantage, renforcer sa présence à l’international et poursuivre sa stratégie de croissance externe. #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique #France Sources : Paperjam, L’Echo, Les Echos, S&P Capital IQ Pro
Tendances M&A – Février 2025 : acquisitions, cessions et levées de fonds au Luxembourg et en Belgique
Chaque mois, nous analysons des opérations de fusion-acquisition pour explorer les tendances sectorielles en cours. En février, voici les opérations qui ont marqué l’actualité : IQ-EQ acquiert Agama, spécialiste de la conformité réglementaire en France et au Luxembourg IQ-EQ, groupe international basé au Luxembourg et spécialisé dans les services aux fonds d’investissement et aux entreprises, rachète Agama, une société indépendante de conformité réglementaire active en France et au Luxembourg, comptant plus de 50 collaborateurs. Cette acquisition permet à IQ-EQ, qui compte plus de 5.800 employés répartis dans 25 juridictions, de renforcer son offre en matière de conformité réglementaire. Partao, start-up luxembourgeoise développant une place de marché de pièces détachées lève €3 millions Partao, start-up luxembourgeoise développant une place de marché dédiée aux pièces détachées pour tracteurs et engins de chantier, annonce une levée de €3 millions auprès de Mangrove Capital Partners, fonds de venture capital basé au Luxembourg. Cet investissement vise à accélérer son développement, avec un deuxième tour de table envisagé avant la fin de l’année. Inui Studio, entreprise luxembourgeoise spécialisée dans le développement logiciel et matériel, lève €1,5 millions Inui Studio, acteur luxembourgeois de niche dans le développement logiciel et matériel, annonce une levée de €1,5 million auprès de CK Group, avec le soutien financier du ministère de l’Économie. Ces fonds permettront d’accélérer le développement de SkaLink, une solution cloud de support client par appel vidéo en direct. CK Group, acteur luxembourgeois employant plus de 220 collaborateurs, opère dans les technologies bureautiques et l’exploitation de complexes sportifs. Mega, fournisseur d’énergie liégeois, racheté par le groupe suisse MET Le groupe suisse MET, acteur européen de l’énergie, acquiert Mega, fournisseur d’énergie basé à Liège, auprès d’investisseurs privés et de ses fondateurs. Mega, parmi les cinq principaux fournisseurs d’énergie pour les ménages en Belgique et positionné sur le low cost, revend de l’électricité et du gaz à plus de 500.000 clients. L’entreprise propose également une offre de télécommunications mobiles et réalise un chiffre d’affaires de €640 millions. MET, acteur majeur du secteur énergétique en Europe, a généré €24,5 milliards de chiffre d’affaires en 2023 et commercialisé près de 88 milliards de mètres cubes de gaz naturel. The Spice Factory, champion wallon des épices, racheté par Gimv Gimv, société d’investissement européenne basée notamment à Anvers et cotée sur Euronext Brussels, prend une participation majoritaire dans The Spice Factory, spécialiste wallon des herbes et épices en marques de distributeur. L’entreprise, qui a réalisé plus de €57 millions de chiffre d’affaires en 2023 avec une centaine d’employés, source, transforme et commercialise ses produits sous marques distributeurs et sous sa propre marque. Gimv acquiert les parts de Davy De Muyer et du fonds Gilde Equity Management, actionnaires depuis 2014 #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique Sources : Paperjam, L’Echo
Tendances M&A – Janvier 2025 : cessions et levées de fonds au Luxembourg et en Belgique
Chaque mois, nous analysons des opérations de fusion-acquisition pour explorer les tendances sectorielles en cours. En janvier, voici les opérations qui ont marqué l’actualité : Propper, société de nettoyage luxembourgeoise, rejoint le groupe belge XLG Le groupe familial belge XLG annonce l’acquisition de Propper, une société luxembourgeoise spécialisée dans le nettoyage et l’entretien, comptant plus de 300 employés. Cette acquisition permet à XLG de renforcer sa présence au Luxembourg et d’élargir son portefeuille de services. Le groupe compte désormais plus de 5.500 employés en Belgique et au Luxembourg et se positionne comme un acteur majeur du nettoyage professionnel, de la maintenance industrielle et de la gestion des installations. IF Payroll & HR, société spécialisée dans la gestion des salaires au Luxembourg rejoint le groupe Securex Securex, groupe belge et international de services RH, acquiert IF Payroll & HR, une société spécialisée dans la gestion des paies au Luxembourg, employant une cinquantaine de collaborateurs. Grâce à cette opération, Securex devient le leader des prestataires de services RH et de gestion de salaires sur le marché luxembourgeois, où le groupe est implanté depuis plus de vingt ans. Les deux entités regroupent désormais 110 collaborateurs et accompagnent 1.700 clients, avec plus de 40.000 salaires traités chaque mois au Luxembourg. En 2023, le groupe Securex a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de €317 millions et compte 1.900 collaborateurs en Belgique, en Espagne, aux Pays-Bas, en France et au Luxembourg. Passbolt, start-up luxembourgeoise spécialisée en cybersécurité, lève $8 millions Passbolt, le gestionnaire de mot de passe open-source basé au Luxembourg a levé $8 millions en série A. Ce tour de table a été mené par Airbridge Equity Partners, un fonds néerlandais spécialisé dans la tech, avec le soutien d’investisseurs historiques (entre autres Expon Capital, ScaleFund, LBAN). Passbolt offre aux entreprises et organisations de toutes tailles une solution centralisée et sécurisée pour gérer et partager les mots de passe, les accès et les données confidentielles. EXKi, la chaine de restauration belge lève €15 millions EXKi, la chaine de restauration spécialisée dans les repas sains et durables annone une augmentation de capital de €15 millions afin de relancer son activité. Au terme d’une augmentation de capital, Iris Belgium, une société derrière laquelle on trouve des familles françaises fortunées, devient l’unique actionnaire. Confrontée à des difficultés financières et annoncée au bord de la faillite par son CEO il y a quelques mois, l’entreprise pourra, grâce à cette levée de fonds, lancer un plan de relance complet. L’enseigne compte 77 restaurants, exploités en propre et en franchise, principalement en Belgique (38), en France (32) et au Luxembourg (4). TKM Industries, la PME industrielle wallonne, est rachetée par le fonds belge Whitestone Whitestone, holding d’investissement active en asset management et private equity, cotée sur Euronext Bruxelles, a acquis TKM Industries, une entreprise liégeoise spécialisée dans l’usinage de pièces métalliques, réalisant un chiffre d’affaires de €13,5 millions en 2023. Cette acquisition a été réalisée via Treestone, un véhicule d’investissement de Whitestone créé initialement pour l’acquisition d’Iso-Tech Belgium en 2019 (spécialiste en isolants) et utilisé ensuite pour l’acquisition d’Atima-TPIM en 2021 (fabricant de matériaux composites et en aluminium). Les trois activités seront désormais regroupées, offrant une chaîne de valeur complète dans le domaine des matériaux, de la conception à la production de pièces individuelles et d’assemblages complexes. Avec l’intégration de TKM Industries, Treestone devient un groupe industriel rassemblant une centaine de collaborateurs. #M&A #Fusion-Acquisition #Tendances du marché #Stratégie d’entreprise #Luxembourg #Belgique Sources : S&P Capital IQ Pro, Capital Finance, Paperjam, L’Echo, Les Echos
