Chaque mois, nous vous présentons des opérations de fusion-acquisition (M&A) permettant de décrypter les tendances sectorielles. Voici les transactions que nous avons sélectionnées pour le mois de juin :
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Robinhood, plateforme de trading américaine, acquiert Bitstamp, l’une des plus importantes plateformes d’échange de cryptomonnaies en Europe, avec son siège au Luxembourg, pour €187 millions. Cette acquisition permet à Robinhood de diversifier son offre liée aux cryptomonnaies et de s’ouvrir au marché européen. En 2016, Bitstamp était devenue la première plateforme d’échange de cryptomonnaies à bénéficier d’un agrément d’établissement financier au Luxembourg, où elle emploie une soixantaine de personnes.
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Indosuez, filiale du groupe bancaire français Crédit Agricole, finalise le rachat de Degroof Petercam, la plus grande banque d’affaires privée de Belgique. Egalement présente au Luxembourg, Degroof Petercam compte plus de €75 milliards d’actifs sous gestion. Indosuez contrôle désormais 65% du capital et CLdN Cobelfret, groupe logistique belgo-luxembourgeois et actionnaire historique, détient près de 20%.
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EQT, fonds d’investissement suédois, réalise l’acquisition de CluePoints, une entreprise belge spécialisée dans la détection d’erreurs et de fraudes dans les essais cliniques. Située à Louvain-la-Neuve, CluePoints a réalisé un chiffre d’affaires de €16 millions en 2022 pour son entité belge et est valorisée à plus de €500 millions par cette transaction. EQT devient actionnaire majoritaire en rachetant les parts du fonds américain Summit Partners. Certains actionnaires, dont Wallonie Entreprendre, Invest.BW et le fonds Theodorus, ont profité de cette opération pour sortir du capital. Il s’agit du plus important deal de fusion-acquisition en Wallonie pour cette année.
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Gedeon Richter, deuxième plus important groupe européen dans le domaine de la médecine féminine basé en Hongrie, a acquis pour €175 millions deux entités de Mithra, une société belge du même secteur actuellement en faillite. Les entités acquises, Neuralis et Estetra, sont responsables des activités liées à la production et à la commercialisation de l’estétrol, un principe actif utilisé dans la pilule contraceptive Estelle et celles liées au Donesta, un médicament expérimental contre les effets indésirables de la ménopause.
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Schréder, groupe belge et leader mondial des solutions d’éclairage extérieur intelligentes s’offre Ligman Lighting USA, un acteur de premier plan sur le marché nord-américain de l’éclairage. Schréder, fondé à Liège en 1907, est présent sur le marché américain depuis 1992 et est aujourd’hui implanté dans plus de 70 pays dans le monde.
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Mistral AI annonce une nouvelle levée de fonds de €600 millions. Le concurrent français de ChatGPT réalise sa troisième levée de fonds en moins d’un an d’existence (plus d’un milliard d’euros récolté) et est désormais valorisé à près de €6 milliards. Des investisseurs précédents ont remis au pot (General Catalyst, Lightspeed Ventures, Bpifrance), accompagnés par de nouveaux entrants (Nvidia, Samsung, Cisco, IBM, Eurazeo, Korelya entre autres).
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Manuloc, spécialiste de la location de matériels de manutention basé à Metz, acquiert Axialease, un acteur français du leasing spécialisé sur les marchés de l’IT, des biens d’équipements et du médical. Axialease, situé en Île-de-France, propose notamment des solutions de leasing financier de smartphones et de tablettes et a réalisé un chiffre d’affaires de €90 millions en 2023. Avec cette acquisition, Manuloc, dont le chiffre d’affaires s’élève à €430 millions, et soutenu par son actionnaire minoritaire CM-CIC Investissement, diversifie ses activités en profitant de l’expertise d’Axialease en matière de leasing financier.
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TA Associates et Montagu Private Equity, deux fonds d’investissement, s’associent pour reprendre Harvest, un éditeur français de logiciels pour les professionnels de la gestion de fortune, jusque-là détenu par le fonds Five Arrows. Harvest réalise près de €70 millions de chiffres d’affaires et emploie plus de 500 personnes. La transaction aurait été réalisée sur la base d’un multiple de 20x l’Ebitda, soit aux alentours de €500 millions.
Sources : S&P Capital IQ Pro, Capital Finance, Paperjam, L’Echo, Les Echos
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